宝刀どおし抜 きあえば魔力は効かないため、お互いの腕の勝負となる。覆面剣士の「音なしの剣 法」によって、竜之助は烈剣を落としてしまうが、覆面剣士は「音なしの剣法」を身 に付けなければ伊賀の宝刀を守れないぞと、烈剣を残したまま去っていく。
　
静剣が去って再び烈剣は嵐を呼ぶ。立ちすくむ竜之助は何度も雷に打たれるがなん ともなかった。驚いた竜之助は伊賀部落の叔父、幻斎の元に急ぐ。 　一方、去っていった覆面剣士をさきほどの甲賀忍者の首領が追う。
覆面剣士は「木 の葉縛りの術」をかけられて、しびれ薬にやられてしまうが、からくも首領を倒す。
　
竜之助が伊賀部落に戻ると、部落は甲賀忍者らによって火の海となっていた。竜之 介は火を消そうと烈剣で嵐を呼ぶが、なぜか烈剣は応えない。そこに宝刀の鈴の音が 近付く。それは甲賀忍者、鬼火の幻鬼が持つ黒ざやの魔剣だった。
　
朱ざやの烈剣、白ざやの静剣、黒ざやの魔剣は、もともと伊賀部落に代々伝わり、 長男の幻斎が魔剣を、次男の幻四郎が烈剣を、三男の幻八郎が静剣を預かっていた。 幻四郎、すなわち竜之助の父は、ある大名に召し抱えられ、伊賀部落を離れててい た。
　
ところが宝刀には魔力だけでなく、莫大な黄金の在りかが隠されているという噂が 広まり、幻斎はある大名の手下に襲われて魔剣を奪われ、幻八郎も静剣とともに谷底 に落ちて行方不明となってしまった。幻四郎も何者かに闇討ちされ、竜之助に烈剣を 伊賀部落の幻斎に届けるよう頼んで、息絶えてしまったのだった・・・。
　
竜之助と幻鬼は息詰まる戦いを続け、竜之助の手裏剣に対し、幻鬼は甲賀流火攻め の術で竜之助を水中に追いつめるが、そこに生き残った伊賀忍者の反撃を受けて、幻 鬼は逃走する。そこで覆面剣士に倒された首領を見付け、仇を取るため、仲間を呼び 集める。４人は覆面剣士を、残りの５人と幻鬼は伊賀部落に向かう。

　
烈剣を守るため、伊賀部落を逃れた竜之助は、追手を次々と倒すが、幻鬼の分銅に 捕らわれ、あわや殺される寸前、覆面剣士に助けられる。覆面剣士はなんと谷底に落 ちて視力を失った幻八郎だった。３つの宝刀を取り戻した竜之助と幻八郎は伊賀部落 の再興を誓う。